Il position sizing trasforma la gestione del rischio in aritmetica: decidi quale frazione del conto può perdere una singola operazione, imposta uno stop-loss e il calcolatore ti dà il numero di azioni.
La regola dell’1% — rischiare al massimo l’1% del capitale per operazione — significa che perfino dieci perdite di fila erodono solo il 10% circa del conto. La size deriva dalla distanza dello stop: stop più stretti consentono posizioni più grandi a parità di rischio.
Slippage e gap possono spingere le perdite reali oltre lo stop, quindi tratta il rischio calcolato come un minimo, non un massimo.
Domande frequenti
Che cos’è la regola dell’1% nel trading?
Rischiare al massimo l’1% del conto su ogni singola operazione. Anche dieci perdite consecutive ridurrebbero il conto solo del 10% circa — sopravvivibile, che è tutto il punto.
Come calcolo la dimensione della posizione dallo stop-loss?
Dividi la cifra che accetti di perdere per la distanza per azione dal tuo stop: €500 di rischio con uno stop a €2 di distanza significano 250 azioni. Stop più stretti permettono posizioni più grandi a parità di rischio.
Uno stop-loss garantisce la perdita massima?
No. Gap di apertura e slippage possono eseguire lo stop ben oltre il suo livello, specie sui titoli poco liquidi. Tratta il rischio calcolato come un minimo, non un massimo.